Grupo de Inversión,
Financiación y Control

Nuestra investigación en finanzas abarca una amplia gama de temas, destacando los costos de agencia y la asimetría de información como aspectos clave (Stiglitz y Weiss, 1981). Además, exploramos la influencia de la valoración de oportunidades de inversión en las decisiones financieras, con especial énfasis en conceptos como el Valor Presente Neto (VPN), Flujo de Caja Libre y EVA a nivel nacional. A nivel internacional, abordamos modelos teóricos relacionados con opciones reales (Real Options) y la Teoría de la Agencia (Jensen & Meckling). Investigamos a fondo la estructura de propiedad como mecanismo de control, desde la separación entre propiedad y control propuesta por Berle y Means (1932). También exploramos conceptos como la sobreinversión y subinversión según el Pecking Order y las restricciones de apalancamiento. La teoría del Trade-off, que considera los costos de bancarrota, y el estudio de la estructura óptima de capital son aspectos fundamentales de nuestra investigación.

En respuesta a la creciente preocupación por el cambio climático, nuestro grupo aborda la sostenibilidad. Examinamos las medidas propuestas por Estados y organismos internacionales para reducir emisiones contaminantes y proteger ecosistemas. Nuestra investigación se centra en ofrecer soluciones basadas en evidencia científica, incluyendo el impacto de la transición de energías contaminantes a limpias en proyectos empresariales.

La psicología organizacional positiva tiene su origen en las investigaciones de los psicólogos Martin Seligman y Mihalyi Csikszentmihalyi (2000), quienes en forma independiente orientaron sus estudios a la aplicación del método científico para conocer qué se necesita y cómo se logra el óptimo desarrollo humano. Dentro de esta vertiente el Capital Psicológico (Luthans, 2007) ha cobrado especial relevancia por su integralidad de variables y desarrollo de mecanismos para orientar a los colaboradores de la organización. También el factor Confianza desempeña un papel fundamental en las relaciones comerciales a todo nivel, estudiado desde la primigenia postura de Spence (1976).

Las inversiones en mercados de activos financieros han sido extensamente estudiadas, desde la Caminata Aleatoria natural (Pearson, 1905) y financiera (Kendall,1958), pasando por la Teoría de los mercados Eficientes (Fama, 1970), la teoría clásica de Portafolios de Markowitz (1952), hasta la moderna Teoría de Portafolios, basada en el tratamiento de la incertidumbre (Liu, 2007).